在日常的學(xué)習(xí)、工作、生活中，肯定對各類范文都很熟悉吧。范文書寫有哪些要求呢？我們怎樣才能寫好一篇范文呢？以下是小編為大家收集的優(yōu)秀范文，歡迎大家分享閱讀。

客戶信用評級篇一

2017銀行專業(yè)資格考試復(fù)習(xí)技巧

2017上半年銀行專業(yè)資格考試報(bào)名時(shí)間

銀行專業(yè)資格2017考試題型及答題建議

2017年銀行專業(yè)資格考試高效備考方法

2017年銀行專業(yè)資格考試答題方法與復(fù)習(xí)建議

2017年銀行專業(yè)資格個人理財(cái)練習(xí)題及答案匯總

客戶信用評級篇二

摘 要：安源煤業(yè)被上海證券交易所實(shí)施退市風(fēng)險(xiǎn)警示的事件讓投資者們措手不及，安源煤業(yè)轉(zhuǎn)為st股的發(fā)生也讓市場大眾感到突然。運(yùn)用kmv模型對安源煤業(yè)2013-2017年的主體信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，并結(jié)合標(biāo)準(zhǔn)普爾公司信用評級表給出信用等級劃分，以此說明kmv模型應(yīng)用于我國上市公司信用評級中的有效性。

關(guān)鍵詞：安源煤業(yè);kmv模型;信用評級

1 背景介紹

1.1 公司背景

安源煤業(yè)擁有四家子公司，并且擁有多處礦產(chǎn)資源。但是，2018年4月19日，上海證券交易所對該公司股票實(shí)施了退市風(fēng)險(xiǎn)警示。隨后，安源煤業(yè)在2015年11月20日發(fā)行的數(shù)額高達(dá)12億的5年期公司債券也自2018年5月4日起被上海證券交易所暫停上市。這不僅會給投資者造成財(cái)產(chǎn)損失，而且對我國資本市場也造成了一定程度的負(fù)面影響。

1.2 研究現(xiàn)狀

信用風(fēng)險(xiǎn)度量方法主要分為傳統(tǒng)方法和現(xiàn)代方法。傳統(tǒng)信用度量方法主要包括信用評分型方法、專家評級方法和評分型方法。在現(xiàn)代企業(yè)中，信用風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因越來越復(fù)雜，因此傳統(tǒng)評級方法的使用逐步受到了限制。

此后，經(jīng)濟(jì)學(xué)家創(chuàng)立了許多現(xiàn)代信用評級方法，主要包括四種：kmv模型、credit metrics模型、credit risk+模型和credit portfolio view模型。楊秀云、蔣園園和段珍珍對以上四種模型作了詳細(xì)論述和實(shí)證分析，最終得出結(jié)論：在四種現(xiàn)代信用評級方法中，kmv模型更適合運(yùn)用于我國上市公司的信用風(fēng)險(xiǎn)度量。另外，馬若微通過分析得出：kmv模型可以有效地預(yù)測中國上市公司的財(cái)務(wù)困境。此外，張玲、楊貞柿和陳收認(rèn)為：相對于其它只注重財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的信用風(fēng)險(xiǎn)模型，kmv模型對評價(jià)上市公司的信用風(fēng)險(xiǎn)將更有效。因此本文采用kmv模型對安源煤業(yè)進(jìn)行信用風(fēng)險(xiǎn)分析。

2 kmv模型概述

3 安源煤業(yè)違約概率的計(jì)算

第一步：參數(shù)取值。

根據(jù)修正kmv模型的參數(shù)規(guī)定，無風(fēng)險(xiǎn)利率取中國人民銀行每年公布的一年期整存整取利率，又根據(jù)中國人民銀行利率政策的相關(guān)公告可知，2013-2017年該利率分別為3.00%、2.75%、1.50%、1.50%和1.50%。其中，中國人民銀行在2015年進(jìn)行了5次降息，分別是3月1日降為2.50%，5月11日降為2.25%，6月28日降為2.00%，8月26日降為1.75%，10月24日降為1.50%，本文取最后一次調(diào)息利率為2015年利率進(jìn)行計(jì)算。由上可知，安源煤業(yè)五大參數(shù)的取值如表2所示。

第二步：計(jì)算安源煤業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值、資產(chǎn)價(jià)值波動率，計(jì)算結(jié)果如表3所示。

第三步：計(jì)算安源煤業(yè)的違約距離和違約概率，計(jì)算結(jié)果如表4所示。

根據(jù)上表的計(jì)算結(jié)果可以看出：安源煤業(yè)在2013-2017年的違約距離分別為1.63，1.94，1.42，2.74和2.49，其對應(yīng)的違約概率分別為5.19%，2.59%，7.78%，0.31%和0.64%，所以在此5年內(nèi)，安源煤業(yè)的理論違約概率較高，其信用風(fēng)險(xiǎn)一直處于高水平狀態(tài)。另外，根據(jù)王元月、景在倫和劉偉的實(shí)證結(jié)果可知，這五年內(nèi)的預(yù)期違約概率可能被低估，即其實(shí)際的預(yù)期違約概率要高于表4所列示的結(jié)果。

本文引入標(biāo)準(zhǔn)普爾公司（s&p）信用評級與違約概率的對應(yīng)關(guān)系作為本文修正kmv模型信用評級與違約概率的映射關(guān)系，其間對應(yīng)關(guān)系如表5所示。

結(jié)合表4的計(jì)算結(jié)果和表5的映射關(guān)系可以得出以修正kmv模型對安源煤業(yè)進(jìn)行信用評級的結(jié)果，如表6所示。

由修正kmv模型對安源煤業(yè)2013-2017年進(jìn)行信用評級，其結(jié)果分別為b-，b+，ccc+，bbb和bb+等級，表明安源煤業(yè)在2013-2017年的主體信用風(fēng)險(xiǎn)較高，安源煤業(yè)在2013-2017年5年間的主體信用評估結(jié)果遠(yuǎn)低于aa級，這表明安源煤業(yè)在此三年間已經(jīng)存在較高信用風(fēng)險(xiǎn)，其財(cái)務(wù)狀況已有惡化的趨勢，這對于安源煤業(yè)連續(xù)兩年虧損甚至被轉(zhuǎn)為st股的實(shí)際情況有一定的預(yù)測作用。由此，修正kmv模型的有效性也得到了驗(yàn)證。

參考文獻(xiàn)

客戶信用評級篇三

信用是社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然產(chǎn)物，是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會運(yùn)行中必不可少的一環(huán)。維持和發(fā)展信用關(guān)系，是保護(hù)社會經(jīng)濟(jì)秩序的重要前提。資信評級即由專業(yè)的機(jī)構(gòu)或部門按照一定的方法和程序在對企業(yè)進(jìn)行全面了解、考察調(diào)研和分析的基礎(chǔ)上，作出有關(guān)其信用行為的可靠性、安全性程度的評價(jià)，并以專用符號或簡單的文字形式來表達(dá)的一種管 理活動。

轉(zhuǎn)化企業(yè)經(jīng)營機(jī)制，建立現(xiàn)代企業(yè)制度的最終目標(biāo)是，使企業(yè)成為依法自主經(jīng)營、自負(fù)盈虧、自我發(fā)展、自我約束的市場競爭主體。企業(yè)成為獨(dú)立利益主體的同時(shí)，也將獨(dú)立承擔(dān)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，信用評級將有助于企業(yè)實(shí)現(xiàn)最大的有效經(jīng)濟(jì)利益。這是因?yàn)椋魏我粋€企業(yè)都必須與外界發(fā)生聯(lián)系，努力發(fā)展自己的客戶。這些客戶是企業(yè)利益實(shí)現(xiàn)的載體，也是企業(yè)最大的風(fēng)險(xiǎn)所在。隨著市場競爭的日益激烈，最大限度地確定對客戶的信用政策，成為企業(yè)競爭的有效手段之一。這些信用政策，包括信用形式、期限金額等的確定，必須建立在對客戶信用狀況的科學(xué)評估分析基礎(chǔ)上，才能達(dá)到既從客戶的交易中獲取最大收益，又將客戶信用風(fēng)險(xiǎn)控制在最低限度的目的。由于未充分關(guān)注對方的信用狀況，一味追求客戶定單，而造成壞帳損失的教訓(xùn)，對廣大企業(yè)都不可謂不深刻。另一方面，由于信用評級是對企業(yè)內(nèi)在質(zhì)量的全面檢驗(yàn)和考核，而且，信用等級高的企業(yè)在經(jīng)濟(jì)交往中可以獲得更多的信用政策，可以降低籌資成本，因此既有利于及時(shí)發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營管理中的薄弱環(huán)節(jié)，也為企業(yè)改善經(jīng)營管理提供了壓力和動力。

(1)相對于一般投資者：隨著金融市 場的發(fā)展，各類有價(jià)證券發(fā)行日益增多，廣大投資者迫切需要了解發(fā)行主體的信息情況，以優(yōu)化投資選擇，實(shí)現(xiàn)投資安全性，取得可靠收益 。而信用評級可以為投資者提供公正、客觀的信息，從而起到保護(hù)投資者利益的作用。

(2)可以作為資本市場管理部 門審查決策的依據(jù)，保持資本市場的秩序穩(wěn)定。因?yàn)樾庞玫燃壥钦鞴懿块T審批債券發(fā)行的前提條件，它可以使發(fā)行主體限制在償債能力較強(qiáng)，信用程度較高的企業(yè)。

(3)信用評級也有利于企業(yè)低成本地籌集資金。企業(yè)迫切要求自己的經(jīng)營狀況得到合理的分析和恰當(dāng)?shù)?評價(jià)，以利于銀行和社會公眾 投資者按照自己的經(jīng)營管理水乎和信用狀況給予 資金支持，并通過不斷改善經(jīng)營管理，提高自己的資信級別 ，降低籌貸成本，最大限度地享受相應(yīng)的權(quán)益。

企業(yè)作為經(jīng)濟(jì)活動的主體單位，與銀行有著密切的信用往來關(guān)系，銀行信貸是其生產(chǎn)發(fā)展的重要資金來源之一，其生產(chǎn)經(jīng)營活動狀況的好壞，行為的規(guī)范與否，直接關(guān)系到銀行信貸資金使用好壞和效益高低。這就要求銀行對企業(yè)的經(jīng)營活動。經(jīng)營成果。獲利能力、償債能力等給予科學(xué)的評價(jià)，以確定信貸資產(chǎn)損失的不確定程度，最大限度地防范貸款風(fēng)險(xiǎn)。現(xiàn)階段，隨著國有銀行向商業(yè)銀的轉(zhuǎn)化，對信貸資產(chǎn)的安全性、效益性的要求日高，資信評級對銀行信貸的積極作用也將日趨明顯。

客戶信用評級篇四

2017上半年銀行專業(yè)資格考試報(bào)名時(shí)間

銀行專業(yè)資格2017考試題型及答題建議

2017年銀行專業(yè)資格考試高效備考方法

2017上半年銀行專業(yè)資格準(zhǔn)考證打印入口

銀行專業(yè)資格2017年考試選擇題出題形式

2017年銀行專業(yè)資格考試答題方法與復(fù)習(xí)建議

客戶信用評級篇五

評級程序在不同商業(yè)銀行間的做法大同小異。以某銀行評級程序?yàn)槔恒y行初評部門在調(diào)查分析的基礎(chǔ)上，進(jìn)行客戶信用等級初評，核定客戶授信風(fēng)險(xiǎn)限額，并將完整的信用評級材料報(bào)送同級行風(fēng)險(xiǎn)管理部門審核。風(fēng)險(xiǎn)管理部門對客戶信用評級材料進(jìn)行審核，并將審核結(jié)果報(bào)送本級行主管風(fēng)險(xiǎn)管理的行領(lǐng)導(dǎo)。行領(lǐng)導(dǎo)對風(fēng)險(xiǎn)管理部門報(bào)送的客戶信用評級材料進(jìn)行簽字認(rèn)定后，由風(fēng)險(xiǎn)管理部門向業(yè)務(wù)部門反饋認(rèn)定信息。

對于超過基層行認(rèn)定權(quán)限的客戶信用評級，該行完成上述規(guī)定程序，并由行領(lǐng)導(dǎo)簽字后報(bào)送上級行風(fēng)險(xiǎn)管理部門。上級行風(fēng)險(xiǎn)管理部門對客戶信用評級材料進(jìn)行審核，并報(bào)送本行行領(lǐng)導(dǎo)認(rèn)定。對于仍無認(rèn)定權(quán)限的信用評級材料，應(yīng)在行領(lǐng)導(dǎo)簽字后繼續(xù)上報(bào)。上級行風(fēng)險(xiǎn)管理部門對客戶信用評級材料進(jìn)行審核，并報(bào)送本行行領(lǐng)導(dǎo)認(rèn)定。對于仍無認(rèn)定權(quán)限的信用評級材料，應(yīng)在行領(lǐng)導(dǎo)簽字后繼續(xù)上報(bào)。認(rèn)定行對客戶信用評級材料審核、認(rèn)定后，向下級行反饋認(rèn)定信息。

在客戶信用等級有效期內(nèi)，如發(fā)生下列情況之一，信用評級的初評、審核部門均有責(zé)任及時(shí)提示并按程序調(diào)整授信客戶的信用等級。

①客戶主要評級指標(biāo)明顯惡化，將導(dǎo)致評級分?jǐn)?shù)及信用評級結(jié)果降低;

②客戶主要管理人員涉嫌重大貪污、受賄、舞弊或違法經(jīng)營案件;

③客戶出現(xiàn)重大經(jīng)營困難或財(cái)務(wù)困難;

④客戶在與銀行業(yè)務(wù)往來中有嚴(yán)重違約行為;

⑤客戶發(fā)生或涉人重大訴訟或仲裁案件;

⑥客戶與其他債權(quán)人的合同項(xiàng)下發(fā)生重大違約事件;

⑦有必要調(diào)整客戶信用等級的其他情況。

客戶信用評級篇六

甲方：_________
乙方：_________
根據(jù)中國人民銀行《貸款證管理辦法》和《貸款通則》有關(guān)條款的規(guī)定，為了進(jìn)一步提高企業(yè)資信透明度，為金融部門對企業(yè)貸款提供參考依據(jù)，為國內(nèi)外投資者提供正確的投資信息，乙方委托甲方對乙方的資信狀況進(jìn)行評估，評定信用等級，經(jīng)雙方協(xié)商簽訂協(xié)議如下：
一、乙方按甲方要求提供以下資料：
1、企業(yè)概況。
2、_________年度和_________年度經(jīng)主管部門或會計(jì)事務(wù)所年審后的財(cái)務(wù)報(bào)表(資產(chǎn)負(fù)債表、損益表)。
3、本企業(yè)貫徹執(zhí)行國家政策法規(guī)、制度情況。
4、本企業(yè)經(jīng)營與管理情況。
5、本企業(yè)今年來的主要業(yè)績和社會效益情況。
6、甲方認(rèn)為需要提供的其他有關(guān)資料。
二、甲方遵照客觀、公正、科學(xué)的原則，根據(jù)甲方制定的.企業(yè)信用德基評估指標(biāo)，由評級專家組結(jié)合實(shí)際情況進(jìn)行評估，并為乙方嚴(yán)守商業(yè)秘密。
三、乙方保證所提供材料的真實(shí)性，因材料失實(shí)一起的后果由乙方負(fù)責(zé)。
四、甲方按照物價(jià)主管部門規(guī)定的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)向乙方收取評估費(fèi)用。
五、甲方經(jīng)過對乙方的資信狀況評估論證后，需向乙方出具資信評估報(bào)告，并向乙方頒發(fā)信用等級證書。乙方如需將評級結(jié)果向社會公告，甲方將視公告方式和媒介種類向乙方收取公告費(fèi)。
六、本協(xié)議經(jīng)甲、乙雙方法定代表人或授權(quán)人簽字，并加蓋公章、名章后生效。
七、本協(xié)議書未盡事宜，由雙方共同協(xié)商解決。
八、本協(xié)議書一式兩份，甲、乙雙方各持一份，具有同等效力。
甲方(簽章)_________ 乙方(簽章)：_________
授權(quán)代表人 (簽字)：$$$ 授權(quán)代表人 (簽字)：$$$
簽約時(shí)間：_________年___月___日

客戶信用評級篇七

①財(cái)務(wù)報(bào)表分析結(jié)果。

②借款人的行業(yè)特征。

③借款人財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量。

④借款人資產(chǎn)的變現(xiàn)性。

⑤借款人的管理水平。

⑥借款人所在國家。

⑦特殊事件的影響。

⑧被評級交易的結(jié)構(gòu)。

(1)定性分析方法

定性分析方法主要指專家判斷法。

①品德(character)，是對借款人聲譽(yù)的衡量。

②資本(capital)，是指借款人的財(cái)務(wù)杠桿狀況及資本金情況。

③還款能力(capacity)。主要從兩方面進(jìn)行分析：一方面是借款人未來現(xiàn)金流量的變動趨勢及波動性;另一方面是借款人的管理水平。

④抵押(collateral)。

⑤經(jīng)營環(huán)境(condition)。主要包括商業(yè)周期所處階段、借款人所在行業(yè)狀況、利率水平等因素。

除5cs系統(tǒng)外，使用較為廣泛的專家系統(tǒng)還有針對企業(yè)信用分析的5ps系統(tǒng)和針對商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的駱駝(camel)分析系統(tǒng)。

5ps分析系統(tǒng)包括：個人因素(personal factor)、資金用途因素(purposefactor)、還款來源因素(paymentfactor)、保障因素(protectionfactor)、企業(yè)前景因素(perspectivefactor)。

駱駝(camel)分析系統(tǒng)包括：資本充足率(capital adequacy)、資產(chǎn)質(zhì)量(assetsquality)、管理能力(management)、盈利性(earning)和流動性(liquidity)等因素。

(2)定量分析方法

較常見的定量分析方法主要包括各類違約概率模型分析法。違約概率模型分析法屬于現(xiàn)代信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法，其中具有代表性的模型有穆迪的riskcalc和creditmonitor、kpmg的風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)模型和死亡概率模型。

(三) 操作程序和調(diào)整